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在了解了资本资产定价模型的概念以后，下面为大家介绍的是资本资产定价模型的性质以及该模型的一些限制因素，较后将为大家带来资本资产定价模式模型的应用，相信看完以后大家对资本资产定价模型会有一个更深入的认识。
一、资本资产定价模型的性质
1.任何风险性资产的预期报酬率=无风险利率+资产风险溢酬。
2.资产风险溢酬=风险的价格×风险的数量
3.风险的价格 = β(SML的斜率)。
4.风险的数量 = E(Rm) − Rf
5.证券市场线(SML)的斜率等于市场风险贴水，当投资人的风险规避程度愈高，则SML的斜率愈大，证券的风险溢酬就愈大，证券的要求报酬率也愈高。
6.当证券的系统性风险(用β来衡量)相同，则两者之要求报酬率亦相同，证券之单一价格法则。
二、资本资产定价模型的限制
1.CAPM的假设条件与实际不符：
a.完全市场假设：实际状况有交易成本，资讯成本及税，为不完全市场
b.同质性预期假设：实际上投资人的预期非为同质，使SML信息形成一个区间.
c.借贷利率相等，且等于无风险利率之假设：实际情况为借钱利率大于贷款利率。
d.报酬率分配呈常态假设，与事实不一定相符
2.CAPM应只适用于资本资产，人力资产不一定可买卖。
3.估计的β系数指代表过去的变动性，但投资人所关心的是该证券未来价格的变动性。
4.实际情况中，无风险资产与市场投资组合可能不存在。